Принцесса Луна, заточённая в одиночестве на луне, погружается в глубокий сон, чтобы скоротать бесконечную скуку своего тысячелетнего заключения. В своих грёзах она создаёт целый мир, населённый яркими и живыми пони, каждый со своей уникальной личностью и историей. Но по прошествии веков Луна начинает забывать, что этот мир - лишь плод её воображения. Грань между реальностью и фантазией стирается, и принцесса всё больше погружается в иллюзию, которую сама же и сотворила.